. Экзотика на рынке инвестиций | Консалтинговая компания "Сфинкс"

Вход в систему

Курсы валют на Банкир.Ру

Экзотика на рынке инвестиций

Рубрика «Инвестиции»

 

Экзотика на рынке инвестиций

 

© РБК.Личные Финансы

© Кира Завьялова, Департамент аналитической информации РБК

 

На сегодняшний день для тех, кто стремится сохранить и приумножить свой капитал, доступен широчайший выбор финансовых инструментов на любой вкус и цвет.

Тем не менее неуклонно растет количество желающих добавить в свой инвестиционный портфель коллекцию живописи, редких вин или даже раритетных автомобилей. Объясняется это не повсеместно вспыхнувшей любовью к искусству или страстью к коллекционированию, а вполне рациональными соображениями.

Такие экзотические вложения, переставшие быть прерогативой исключительно богачей, могут как защитить от потерь, так и принести доход, несравнимый с результатами традиционных инструментов. 

Наиболее распространенными объектами альтернативных инвестиций становятся коллекционные предметы роскоши, произведения искусства, ювелирные украшения, а также другие предметы, способные заинтересовать коллекционеров: редкие вина, антиквариат, монеты.

Популярность подобных материальных ценностей в кругу инвесторов набирает обороты. Согласно данным отчета The Wealth Report 2012, подготовленного экспертами Private Citi Bank и консалтинговой компанией Knight Frank, в прошлом году доля состоятельных частных инвесторов, заинтересовавшихся предметами изобразительного искусства, выросла на 25 % по сравнению с 2010 годом.

Процент начинающих искать выгоду - а не истину - в вине увеличился на 11 %. Даже такие дорогостоящие инвестиции, как приобретение собственных  спортивных команд, остаются популярными, если верить оценкам экспертов.

Разумеется, подобную экзотику нельзя рассматривать как прямую альтернативу финансовым активам. Речь стоит вести, скорее о том, что после уроков мирового финансового кризиса инвесторы начинают считать такие вещи необходимым компонентом своего портфеля, позволяющим диверсифицировать традиционные вложения. Очевидно, что стоимость предметов роскоши, элитного алкоголя или редких монет очень слабо коррелирует с динамикой на рынках акций и сырьевых товаров и не реагирует на колебания макроэкономической конъюнктуры.

Кроме того, на долгосрочных временных горизонтах так называемые экзотические вложения практически всегда приносят доход. Секрет успеха инвестиций в предметы коллекционирования или произведения искусства кроется  в том, что их предложение на рынке не только ограниченно, но и постоянно сокращается. В любой момент на рынки могут поступать миллионы новых товаров, пакеты акций или тонны металла, но вот новых бутылок Chateau Cheval-Blanc урожая 1947 года, картин Пикассо или раритетных Ferrari появиться не может.

Оценить прибыльность той или иной категории экзотических инвестиций не так уж сложно.

Существуют общепринятые индикаторы, позволяющие это сделать. Так, основным барометром арт-рынка служит семейство индексов Mei Moses, которые отражают доходность по ценам на предметы искусства на аукционах. Расчеты этих индексов осуществляет американская компания Beautiful Asset Advisors (BAA), которая публикует данные по их динамике в открытом доступе. 

Согласно пресс-релизу BAA, за 2011 год индекс доходности мирового арт-рынка Mei-Moses World All Art вырос на 10,2 %. Для сравнения, индекс фондового рынка США, S&P 500, за этот период прибавил лишь 2%. Более того, данные по индексу Mei-Moses World All Art за долгосрочный период свидетельствуют, что он постоянно опережал рынок акций с 2000 года. 

Для тех, кто уже загорелся желанием приобщиться к прекрасному, стоит отметить, что в России существует Интернет-проект Artinvestment.ru, который рассчитывает и  публикует индексы отдельно по рынку русского искусства. За последние 12 месяцев индекс ARTIMX-RUS, для расчета которого используются данные о результатах торгов российских аукционов, прибавил почти 34 %. 

Если вы решились вложиться в дорогостоящие произведения искусства, вам вовсе не обязательно быть олигархом. С недавних пор на российском рынке существуют закрытые ПИФы художественных ценностей, паи которых торгуются на бирже. Приобрести их могут все инвесторы без исключения, в том числе неквалифицированные. Между прочим, один из таких фондов -  ЗПИФ «Собрание. Фотоэффект» под управлением УК «Агана» – стал крупнейшим подобного рода фондом в мире за всю историю инвестиций в арт-рынок. 

Состоятельному российскому инвестору также относительно доступна такая экзотика, как инвестиции в коллекционные вина. Стать винным инвестором можно через западные винные фонды, а также открыв управляемый счет у винных брокеров или воспользовавшись услугами российских банков в рамках Private banking. В любом случае хранить свой «винный портфель» придется за рубежом, поскольку в России он потеряет всю свою инвестиционную привлекательность ввиду законодательного запрета на перепродажу алкоголя без специальной лицензии.

Представление об инвестиционном потенциале хорошего вина может дать динамика индексов   Лондонской винной биржи (Liv-ex).

Ключевой индекс, Live-ex 100 Fine Wine, который учитывает изменение стоимости ста сортов вин, за прошедший год упал на 15 %. Однако между падением в 2008 и 2011 годах винный рынок вырос на 76 %. При этом за последние 5 лет Live-ex 100 прибавил 66 %.  

 

Источник: http://lf.rbc.ru/recommendation/pif/2012/09/27/215627.shtml

 

 

Новости
12.02.2024
Обновлен перечень услуг компании на 2024 год ...
11.02.2024
Опубликован Реестр разработанных инвестиционных проектов и бизнес-планов ...
20.11.2023
Первая креативная встреча в Уссурийске, в рамках бизнес-игры «Капитализатор прибыли» ...
25.09.2023
Сотрудничество с Центром «Мой бизнес» ...
25.08.2023
Монетизатор бизнеса новая услуга компании ...
08.08.2023
Завершилось обучение профессии «Монетизатор» ...
03.07.2023
ТОП коуч сессий компании ...
07.06.2023
Помощь в привлечении займа в ФРП новая услуга комп ...
30.04.2023
Интервью с основателем компании в честь её 16-летия ...
02.04.2023
Тестирование новой услуги «Идея дня на WhatsApp» ...