Рубрика «Экономика – это просто»

Налоговые и бухгалтерские вопросы рефинансирования долга

© Галина Клименко,

старший аудитор, компании «Алинга Консалтинг Групп»

Рефинансирование кредита в банке представляет собой процедуру, сопоставимую с его получением. Заемщику будет необходимо собрать те же документы, пройти процедуры одобрения, заплатить комиссии. Поэтому решение о целесообразности рефинансирования является исключительно индивидуальным и зависит от многих факторов (остаток основного долга, остаток срока, разница между процентными ставками, размер комиссии и т.п.).

 В условиях нестабильности валютных курсов, ощутимо возрастают валютные риски тех заемщиков, которые ранее получили кредиты в иностранной валюте. Оптимальной в таких условиях является ситуация, когда валюта кредита соответствует валюте доходов заемщика. Учитывая это, многие компании переводят действующие кредиты и займы, номинированные в долларах США и евро, в кредиты в рублях. Данный процесс получил название рефинансирования.

Что же такое рефинансирование?

Рефинансирование долга – это перекредитование (реструктурирование) на более выгодных условиях.

 С помощью рефинансирования можно достигнуть одной или нескольких целей:

·                     перевод задолженности из валютной в рублевую;

·                     снижение стоимости кредитных ресурсов (уменьшение процентной ставки, комиссий);

·                     увеличение срока кредитования, что приводит к уменьшению ежемесячных платежей по кредиту;

·                     получение дополнительных средств под тот же залог;

·                     смена банка-кредитора.

 Мы рассмотрим ситуацию, при которой валютный кредит или заем переводится в рублевый.

 По общему правилу оформление займа или кредита должно производиться в той валюте, в которой формируется доход заемщика. Данная мера позволяет минимизировать валютные риски и исключить расходы на конвертацию.

Если компании, заключившие договоры займа или кредита в валюте в период падения курса иностранной валюты, получают доходы в рублях, они могут испытывать значительные трудности с возвратом долга, поскольку курс доллара на дату возврата в некоторых случаях значительно превышает курс на дату получения заем и начисления процентов.

Если же компании не планируют в ближайшее время возвращать долг, то все равно они сталкиваются с ситуацией, при которой рублевый эквивалент процентов, начисленных на валютный остаток задолженности, все время меняется в сторону увеличения.

 В такой ситуации многие компании прибегают к рефинансированию долга. Зачастую банки и другие кредиторы оформляют рефинансирование путем заключения нового договора с выдачей нового займа, за счет которого и гасится прежний заем.

 Если заемные отношения возникли между двумя компаниями, то возможен и такой вариант, при котором вносятся изменения в первоначальных договор займа с фиксированием курса валюты или с заменой валютного обязательства на рублевое.

 При этом некоторые компании заключают дополнительные соглашения о закреплении курса валюты на определенную дату задним числом. По нашему мнению, такой вариант не противоречит действующему законодательству, однако в договоре необходимо прописать, что действие дополнительного соглашения к договору займа распространяется на правоотношения, возникшие до его заключения и указать дату, с которой данные изменения действуют.

 С точки зрения налоговых последствий данной операции, как представляется, не должно возникнуть никаких вопросов.

 В бухгалтерском учете операция по рефинансированию задолженности подлежит отражению следующими записями: Дт 66, 67  (старый договор) субсчет расчетов в у.е. или валюте Кт 67 (новый договор) субсчет расчетов в рублях – отражено заключение нового договора займа (кредита) с зачетом суммы задолженности в счет погашения долга по первоначальному договору (или перевод задолженности из валютной в рублевую).

 Если дополнительное соглашение к договору о закреплении курса валюты на определенную дату будет распространяться на правоотношения, возникшие до его заключения, то в бухгалтерском и в налоговом учете необходимо будет сделать пересчет курсовой разницы, исчисленной с суммы валютного долга, начиная с даты начала действия дополнительного соглашения.

При этом возникнет необходимость подачи уточненных деклараций по налогу на прибыль за предыдущие периоды.

Обратите внимание на то, что если компания переведет задолженность по договору из валютной в рублевую без перезаключения договора и при этом в договор будет внесено условие о повышении ставки по кредиту, могут возникнуть проблемы с признанием расходов по процентам. В соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами и первоначальной доходности, установленной заимодавцем в условиях договора, но не выше фактической. Таким образом, компания сможет учесть в составе расходов, уменьшающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, только ту сумму процентов, которая была изначально установлено в договоре кредита (займа).

Во избежание указанных негативных последствий компания может просто заключить новый договор займа (кредита) с заимодавцем.

 Решение о рефинансировании требует от заемщика тщательно взвесить все «за» и «против». Процедура эта сама по себе дорогостоящая, к тому же помимо желаемой смены валюты кредита заемщик «в нагрузку» может получить совершенно нежеланное повышение процентной ставки.

Источник: http://www.acg.ru/news2.phtml?m=5418